北京城卧龙藏虎，郭燕南为报国仇家恨，潜入大内谋刺雍正，事机败露，幸被八大胡同怡红院名妓梅心所救，混入为满清官府效力的四海镖局，藉机结交当朝亲贵。
凭着惊人武功及机智谋略，郭燕南先后与紫京城总馆贝勒海青、功高震主的大将军年羹尧成为至交，不但在京城内外呼风唤雨，并且成为雍正身边的当红人物。
另一方面，郭燕南暗以丹心旗号令天下反清复明的各路人马，揭发江南八侠中的叛徒白泰官的奸计，联合天地会、大刀会及铁骑帮等抗清实力，屡败大内鹰犬血滴子及拥和宫密宗红衣喇嘛，削弱雍正压制明朝遗民的统治力量。
为逃避清廷捉拿，郭燕南带着爱人云珠及德佳公主离京返乡，途中传来雍正驾崩的消息，四阿哥弘历继位，就是日后雄才大略的乾隆皇帝。